Coinbase внедрила стейблкоины в регулируемые фонды ЕС
Coinbase стала первой в Европе, кто подключил стейблкоины к фонду UCITS. Интеграция с Spiko позволяет инвесторам быстро торговать казначейскими облигациями через USDC и EURC.
Повышение ликвидности через стейблкоины
Компания Coinbase реализовала интеграцию, позволяющую использовать стейблкоины для пополнения фондов денежного рынка Spiko. В рамках сотрудничества EU T-Bills и US T-Bills станут первыми фондами стандарта UCITS в Европе, принимающими оплату в виде EURC и USDC. Это решение базируется на платформе Coinbase Payments и блокчейне Base.
Как это работает
UCITS — это строгий европейский стандарт для управления розничными фондами, гарантирующий защиту инвесторов. Фонды Spiko инвестируют в краткосрочные казначейские облигации, а доли в них токенизированы. Профессиональным управляющим выступает Amundi. Coinbase подчеркивает, что традиционные финансовые системы сталкиваются с задержками в расчетах, что снижает ликвидность.
| Проблема | Решение | Результат |
|---|---|---|
| Ручные банковские переводы | Стейблкоины | Мгновенные расчеты |
| Цикл T+2 | Транзакции T+0 | Повышение гибкости |
Цикл ликвидности в реальном времени
Интеграция с Spiko обеспечивает полный цикл ликвидности через стейблкоины в регулируемых рамках. Инвесторы могут приобретать доли в любое время, включая выходные, вкладывая USDC или EURC в казначейские облигации. Погашение происходит за минуты, а средства возвращаются на кошелек в виде стейблкоинов. Coinbase предоставляет инфраструктуру, соответствующую требованиям регуляторов, а API сервиса позволяет автоматизировать движение капитала.
Преимущества Base-сети
Транзакции проходят на Base — собственном L2-решении Coinbase. Это делает расчеты не только быстрыми, но и дешевыми. Такой подход обеспечивает доступ к реальным времени операциям с казначейством для институций любого масштаба. По данным опроса EY-Parthenon и Coinbase, 88% институциональных инвесторов считают T+0-расчеты ключевым применением стейблкоинов.
Будущее финансовых рынков
Coinbase подчеркивает, что внедрение стейблкоинов в регулируемые активы открывает новые возможности для инвесторов. Это позволяет быстро входить и выходить из позиций, минуя традиционные барьеры. Проекты токенизации активов часто сталкиваются с проблемами входа и выхода, но инфраструктура Coinbase решает эту задачу через автоматизацию и регулируемые рамки.
Важные аспекты
- Ликвидность 24/7 — возможность торговли в любое время
- Низкие комиссии — транзакции на Base-сети
- Регулирование — соответствие стандартам UCITS
- Инфраструктура — безопасные кошельки и API-интеграции