Equifax (EFX): сильный Q1, но Иранский конфликт затмил прогнозы по ипотеке
Equifax превзошёл ожидания по прибыли и выручке в первом квартале, но из-за роста ставок из-за конфликта в Иране, прогнозы на год были скорректированы вниз.
Компания Equifax (EFX) показала впечатляющие результаты за первый квартал, превзойдя ожидания аналитиков по ключевым показателям. Однако рост процентных ставок, вызванный напряжённостью в Иране, оказался серьёзным препятствием для дальнейшего роста бизнеса.
**Выручка и прибыль превзошли ожидания**
Equifax сообщила, что за первый квартал выручка составила $1,65 млрд, что на 14% превышает показатели прошлого года и на $37 млн больше, чем среднее значение прогноза. Прибыль на акцию (EPS) достигла $1,86, что превзошло ожидания в $1,69.
Наиболее значительный рост был отмечен в сегменте USIS (американские информационные решения), где выручка выросла на 21%. Особенно впечатлила динамика в сфере ипотеки, которая увеличилась на 60% благодаря активности в январе и феврале.
**Иранский конфликт замедлил темпы роста**
Однако в середине квартала рост процентных ставок, вызванный напряжённостью в отношениях между Ираном и другими странами, начал замедлять темпы роста. Это повлияло на ипотечную активность, что, в свою очередь, снизило ожидания относительно долгосрочного роста.
«Сильные результаты первого квартала в основном обусловлены резким ростом выручки в сфере ипотеки, особенно в январе и феврале, до того как ставки увеличились из-за конфликта в Иране», — заявил генеральный директор Equifax Марк Бегор.
**Прогнозы на год остаются неизменными**
Несмотря на положительные результаты, компания сохранила прогноз на 2026 год: рост выручки на 10–12% и прибыли на акцию в диапазоне $8,34–$8,74. Однако ожидания по выручке были скорректированы вверх на $25 млн, а прибыль на акцию — на $0,04, что связано с благоприятным курсом валют, а не с операционными улучшениями.
**Ценовая война с FICO**
Equifax также вовлечена в шестимесячную ценовую войну с Fair Isaac (FICO), а также с другими бюро кредитных историй, такими как Experian и TransUnion. Регуляторы и законодатели требуют снизить стоимость кредитных рейтингов, чтобы сделать жильё более доступным для населения.
**Дивиденды и возврат средств акционерам**
Компания вернула $327 млн акционерам за первый квартал: $260 млн через покупку акций и $67 млн в виде дивидендов. Также запущен новый продукт — Индекс жизнеспособности (Vitality Index), который достиг 17% в первом квартале, что превышает долгосрочную цель в 10%.