ЕЦБ выразил обеспокоенность по поводу потенциального риска, связанного с инфляцией в сфере искусственного интеллекта

Европейский центральный банк (ЕЦБ) поднял вопрос о потенциальных угрозах, которые может создать бум инвестиций в технологии искусственного интеллекта. Регулятор отметил, что рост частного кредитования для ИИ-компаний и дата-центров может привести к значительным потерям для инвесторов, если ожидания относительно эффективности этих технологий не оправдаются. В документе подчеркивается, что если объемы вложений продолжат расти, а денежные потоки не соответствуют прогнозам, частный кредит может стать источником рисков для финансовой стабильности еврозоны.

Регулятор провел моделирование возможного «сильного шока» на рынке частного кредитования. По оценкам, прямые потери для банковского сектора будут минимальными, но вторичные последствия могут затронуть страховые компании и пенсионные фонды. В частности, в случае негативного сценария эти учреждения могут столкнуться с повторными потерями из-за распространения рисков на левередж-кредиты, облигации и акции.

Согласно отчету ЕЦБ, частный кредит активно используется для финансирования ИИ-инфраструктуры, включая дата-центры и вычислительные мощности. Регулятор подчеркнул, что нынешний ажиотаж вокруг ИИ уже влияет на оценки компаний и кредитные рынки. Особенно обеспокоен регулятор высокой концентрацией частного кредита в IT-секторе, где риски могут быть значительными.

В документе также указаны ключевые проблемы частного кредитования: ухудшение качества кредитов, непрозрачность оценки активов, рост концентрации рисков, возможные проблемы ликвидности и зависимость от позитивных прогнозов относительно ИИ. Регулятор отметил, что частный кредит может стать важным каналом финансирования ИИ в Европе, но ожидаемые прибыли от таких инвестиций остаются высокой неопределенностью.

ЕЦБ призвал к внимательному мониторингу рынка и устранению пробелов в данных о частном кредитовании. В то же время регулятор подчеркнул, что на текущем этапе частное кредитование не представляет прямой угрозы для финансовой стабильности еврозоны. Однако быстрое масштабирование ИИ-индустрии может изменить ситуацию, особенно если ожидания относительно эффективности технологии окажутся завышенными.

Предупреждение ЕЦБ стало очередным сигналом от международных финансовых институций о потенциальных системных рисках, связанных с ИИ. Ранее ЕЦБ интегрировал ИИ в системы прогнозирования инфляции, используя модель машинного обучения на базе QRF для анализа скрытых рисков и отклонений инфляции в реальном времени.

Международный валютный фонд (МВФ) также предупреждал о риске системного финансового кризиса из-за ИИ-кибератак. В МВФ заявили, что новые модели ИИ могут существенно усилить инструменты хакеров и создать угрозу для глобальной финансовой системы. Отдельно аналитики упомянули модель Anthropic Mythos, которая вызвала обеспокоенность разработчиков из-за скорости поиска ошибок.

Европарламент недавно отключил встроенные ИИ-инструменты на рабочих устройствах депутатов и помощников из-за рисков кибербезопасности и утечки данных. Ограничения касались инструментов для написания текстов, обобщения информации и виртуальных ассистентов. Эти действия подчеркивают растущую обеспокоенность регуляторов и институтов по поводу последствий внедрения ИИ в критически важные сектора.