Бипартийный закон PACE: Как он изменит платежи для fintech и криптокомпаний

Сенаторы США, представляющие обе партии, ввели законопроект PACE (Payments Access and Consumer Efficiency Act), который может кардинально изменить инфраструктуру платежей в стране. Согласно документу, fintech-компании и криптобиржи смогут напрямую подключаться к системам Федеральной резервной системы (ФРС), что, как ожидается, снизит затраты и ускорит обработку транзакций.

Сейчас только крупные банки имеют прямой доступ к платежным системам ФРС, таким как Fedwire, FedNow и FedACH. Небанковские компании вынуждены использовать посредников, платя комиссии, в 100 раз превышающие собственные расходы ФРС на обработку одной операции. Это создавало значительный барьер для новых игроков на рынке, особенно для криптобизнеса.

Новый закон позволяет квалифицированным небанковским организациям зарегистрироваться в системе под контролем Офиса контролёра валютных курсов (OCC). Для участия в программе компании должны соответствовать строгим требованиям: обеспечивать 1:1 резервы в надёжных активах, соблюдать стандарты управления рисками и вести прозрачные бухгалтерские записи.

Инициатива поддерживает концепцию «мини-мастер-счетов», которую ранее продвигал член Совета директоров ФРС Кристофер Воллер. В марте этого года криптобиржа Kraken стала первой цифровой ассоциацией, получившей такой счёт, что открыло двери для других проектов.

«Снижение затрат, связанных с банковскими комиссиями, позволит семьям американцев получать более выгодные условия для транзакций», — заявил сенатор Сам Ликкардо, добавив, что закон «современен и соответствует требованиям 21 века».

Поддержку законопроекту выразили ключевые отраслевые ассоциации: Blockchain Association, Crypto Council for Innovation, Financial Technology Association и Digital Chamber. Глава Blockchain Association Сьюмер Мерсингер назвала PACE «важным шагом вперёд», отметив, что криптокомпании долгое время были изолированы от финансовой инфраструктуры, доступной традиционным банкам.

Однако законопроект не затрагивает классификацию токенов или структуру рынка, фокусируясь исключительно на инфраструктуре платежей. В то же время он сопровождается другими инициативами, такими как закон GENIUS Act, направленный на регулирование стейблкоинов.

Несмотря на поддержку со стороны индустрии, закон может столкнуться с сопротивлением со стороны традиционных банков, которые выступают за сохранение своей роли посредников в финансовых операциях. Сейчас документ направлен на рассмотрение в комитеты Конгресса, где его окончательное принятие будет зависеть от дебатов и компромиссов.